المال والأعمال | الثلاثاء 16 أبريل, 2019 12:46 مساءً |

أعلنت "شركة المراكز العربية"، المطور والمالك والمشغل لمراكز التسوق العصرية في المملكة العربية السعودية، أنها تلقت موافقة هيئة سوق المال في المملكة على طرح 95,000,000 سهمٍ عادي من أسهمها للاكتتاب العامفي السوق الرئيسية للسوق المالية السعودية ("تداول")تمثل 20% من أسهم رأس مال الشركة بعد الطرح. وسيكون هذا الطرح هو الأول في المملكة الذي يتاح فيه للمؤسسات من خارج المملكة المشاركة مباشرة في الاكتتاب وفقا للائحة Sوالمادة 144Aمن قانون الأوراق المالية بالولايات المتحدة الأمريكيةلسنة 1933، وذلك في نقلة نوعية تتوافق مع التطلعات الاقتصادية العالمية لرؤية المملكة 2030.

 

وسيتكون الطرح من مرحلتين الأولى (لشريحة المؤسسات المكتتبة) وستكون مفتوحة للمؤسسات داخل المملكة العربية السعودية وخارجها، والمرحلة الثانية (لشريحة المكتتبين الأفراد) داخل المملكة العربية السعودية فقط. ومن المتوقع أن يشمل الطرح مزيجاًمن الأسهم الحالية والجديدة. ووفقاً لقرار الهيئة فسيتم تعميم نشرة الإصدار قبل موعد بداية الاكتتاب بوقت كاف.

 

وتعد شركة "المراكز العربية" من الشركات السعودية الرائدة في مجال تطوير وامتلاك وتشغيل مراكز التسوق العصرية (المولات التجارية) في المملكة، والأكبر من نوعها في هذا النشاط، إذ تضم 19 مركزاً للتسوّق عالي الجودة بمساحة إجمالية قابلة للإيجار تبلغ نحو 1,1 مليون متر مربع، وتتوزع أصولها في مواقع استراتيجية عبر 10 مدن. وتتمتع الشركة بحجم عمليات قوي مع حضور واسع.

 

ووفقاً لشركة "جونز لانغ لاسال"، تعتبر "المراكز العربية" أضخم مالك ومطوّر ومشغّل لمراكز التسوق في المملكة بحصة سوقية تبلغ 14% في أكبر أربع مدن سعودية، ويتجاوز حجمها ضعفي حجم ثاني أضخم شركة منافسة.

 

وقد حققت "المراكز العربية" منذ ان استهلت مسيرتها عام 2002 نجاحات كبيرة على مدار السنوات الـ 17 الماضية، وسجلت نمواً مستمرا منذ تأسيسها. وكانت قد استهلت نشاطها بتشغيل مركز تجاري واحد فقط، واستمرت بالنمو منذ ذاك الحين لتصبح الوجهة الأبرز في المملكة مع تشغيل 19 مركزاً تجارياً تحتضن أكثر من 1000 علامة تجارية محلية وإقليمية وعالمية، وتستقطب بمجملها أكثر من 109 ملايين زائر سنوياً.

 

وتخطط الشركة لتوسيع نطاق حضورها على المدى القريب عبر إضافة 5 مراكز ومشاريع جديدة،لتزيد بذلك مساحتها الإجمالية القابلة للإيجار إلى 1,38 مليون متر مربع. أما على المدى المتوسط، فتشمل خطة الشركة افتتاح خمسة مشاريع بمساحة إجمالية قابلة للإيجار تبلغ حوالي 355,000 متر مربع، وسيبدأ العمل عليها ابتداءً من السنة المالية 2021 فصاعداً. وتكفل هذه المشاريع معاً ترسيخ مكانة "المراكز العربية" في صدارة قطاع مراكز التسوق في المملكة العربية السعودية.

 

وقد حققت "المراكز العربية" نمواً قوياً في الإيرادات، وبمعدل نمو سنوي مركب بلغ 6,2%؛ إذ ارتفعت إيراداتها من 1916 مليون ريال في السنة المالية 2016 إلى 2160 مليون ريال في السنة المالية 2018. كما سجلت هامش ربح قوي قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 64,9% ليصل إلى 1403 مليون ريال في السنة المالية 2018، مما يدل على توليد تدفق نقدي قوي.

 

وحول آلية طرح الأسهم المقررة للاكتتاب أوضحت الشركة في بيانها أن عملية الطرح ستتم وفق الأسس التالية:

سيتم طرح أسهم الشركة في السوق الرئيسية للسوق المالية السعودية ("تداول").
يشتمل الطرح على 65,000,000 من الأسهم الحالية التي سيتم بيعها لحملة الأسهم الحاليين بالإضافة إلى 30,000,000 سهم جديد سيتم إصداره من قبل الشركة عن طريق زيادة رأس المال(تُسمى مجتمعةً "أسهم الطرح").
بعد حصولها على الموافقة لطرح أسهمها للاكتتاب الأولي العام، ستقوم الشركة بطرح 20% من رأس المال المصدر المُعزز (قبل ممارسة خيار التخصيص الإضافي).

·     سيضم الطرح في مجمله 95,000,000سهم للأطراف المؤهلة للمشاركة في عملية الاكتتاب.. (شريحة المؤسساتالمكتتبة) وفقاً لتعليمات "هيئة السوق المالية" بالمملكة فيما يخص بناء سجل الأوامر وتخصيص الأسهم في الاكتتابات الأولية. وعقب اكتمال الاكتتاب في أسهم شريحة المؤسسات المكتتبة، ستتوفر الأسهم للاكتتاب للمستثمرين الأفراد في المملكة العربية السعودية (شريحة المكتتبين الأفراد). وبدايةً، سيتم تخصيص كامل الأسهم لصالح شريحة المؤسسات المكتتبة بشكل مؤقت، وقد تنخفض إلى 85,500,000 سهم (بما يمثّل 90% من أسهم الطرح) حسب مستوى الطلب من قبل المستثمرين الأفراد في المملكة. وسيتم تحديد الإجمالي النهائي للأسهم المخصصة لشريحة المؤسسات المكتتبة بناءً على أسهم المكتتبين الأفراد.

·     سيتم طرح الأسهم الخاصة بشريحة المؤسسات المكتتبةكما يلي:

داخل المملكة العربية السعودية:المؤسسات الحكومية والشركات المملوكة للحكومة وصناديق الاستثمار العامة والخاصة والأشخاص المرخص لهم من قبل هيئة السوق المالية السعودية (الأشخاص المرخص لهم) وبعض عملاء الأشخاص المرخص لهم من المؤسسات.
خارج المملكة العربية السعودية:سيتم الاكتتاب الأولي العام بالاستناد إلى اللائحة Sوالمادة 144Aمن قانون الأوراق المالية بالولايات المتحدة الأمريكية لسنة 1933، مما يتيح للمستثمرين الأجانب المؤهلين من المؤسسات ومستثمري المؤسسات من دول مجلس التعاون الخليجي وبعض المستثمرين الأجانب الآخرين (من خلال إبرام اتفاقيات مبادلة) المشاركة في الاكتتاب الأولي العام.

 

أبرز ملامح الاستثمار

ترى "المراكز العربية" أنها تحظى بمجموعة قوية من المزايا التنافسية التي تجعلها الشريك الأفضل والمالك والمطوّر والمشغّل الرائد لمراكز التسوق العصرية بالمملكة. وعلى وجه الخصوص، تستفيد من المزايا التنافسية الرئيسية التالية التي ستساعدها على تعزيز نموها مستقبلاً:

تمتلك المملكة العربية السعودية سوق تجزئة ضخم يتمتع بآفاق نمو قوية على المدى الطويل.

تُعد السعودية، إحدى دول مجموعة العشرين، وهي السوق الأكبر خليجياً بتعداد سكاني بلغ 33.6 مليون نسمة، وإجمالي ناتج محلي بقيمة 782 مليار دولار خلال العام 2018.
لا يزال سوق التجزئة المنظمة في السعودية يعاني نسبياً من نقص في كثافة مراكز البيع بالتجزئة حيث لا يتجاوز معدل مساحة التأجير للفرد 0,4 متر مربع للفرد (وتنخفض إلى 0,3 في جدة والرياض). ووفقاً لشركة "جونز لانغ لاسال"، فإن ذلك يبشر بإمكانية تعزيز انتشار تجارة التجزئة بالسعودية مقارنة بالأسواق الإقليمية والمعدل العالمي البالغ 1,1 متر مربع للفرد. 
يستفيد قطاع التجزئة الاستهلاكي في المملكة من محفزات عالية قوية للنمو وعوامل اقتصادية وديموغرافية جذابة.
من المتوقع أن ينمو الإنفاق الاستهلاكي في المملكة بمعدّل سنوي مركّب تبلغ نسبته 5٪ في الفترة بين 2019- 2021 مدفوعاً بالتركيبة السكانية المشجّعة، مع تنامي شريحة الشباب نسبياً، بالإضافة إلى تعزز التوقعات بشأن المصاريف الاختيارية نتيجة مجموعة من الإصلاحات الاجتماعية والاقتصادية.
تتطور أذواق المستهلكين لصالح شركة "المراكز العربية"، لا سيما مع زيادة خيارات الترفيه والتسلية نتيجة الإصلاحات الأخيرة. كما أن تفضيل المستهلكين لمساحات تجزئة ضخمة ومنظمة يوفر ميزة تنافسية للشركة، حيث تتمتع بمكانة تؤهلها لاغتنام الفرص المنبثقة عن هذه التغييرات.